Croissance et transmission : l’alliance des expertises pour faire la différence

Découvrez comment nos experts en Banque d’affaires et en Banque Privée accompagnent les dirigeants d’entreprise avec une vision à 360°.

Stéphanie Varo-Bonfils et Adrien Mina expliquent comment l’alliance entre expertises en fusions-acquisitions (M&A) et ingénierie patrimoniale permet de construire des solutions sur mesure grâce au dispositif SG Entrepreneurs.

Quel type d’accompagnement peut les aider dans leurs réflexions, notamment autour de la croissance et de la transmission ?

Stéphanie Varo-Bonfils, directrice M&A au sein des équipes Corporate Finance de SG. Chaque étape du développement d’une entreprise pose des questions de structuration capitalistique : ouverture du capital, entrée d’un investisseur, cession partielle, etc. Notre rôle est, en premier lieu, d’apporter la connaissance des différentes options qu’offre le marché des transactions M&A (fusions et acquisitions) pour orienter leur réflexion. Nous partageons également notre vision du contexte conjoncturel et de la dynamique d’activité de l’entreprise, et l’appréciation de la valorisation qui en découle. Ensuite, charge à nous d’adapter et de piloter le processus M&A pour atteindre les objectifs du dirigeant dans des conditions optimales. Cela inclut toute une série d’étapes : préparation, calendrier, choix et rôle des différents partenaires à l’opération, etc.

Adrien Mina, directeur régional Ingénierie Patrimoniale chez Société Générale Private Banking. Dégager des liquidités, préparer une transmission ou maîtriser sa fiscalité sont autant de décisions qui nécessitent une approche transversale, croisant les dimensions civile, sociétaire, fiscale et financière. Cette grille de lecture permet de mieux articuler les enjeux professionnels et personnels, et d’anticiper les conséquences de chaque choix. Dans ce contexte, le rôle de l’ingénieur patrimonial prend tout son sens. Véritable chef d’orchestre, il coordonne les différents experts – juristes, fiscalistes, financiers – pour bâtir une stratégie patrimoniale sur le long terme. Il agit comme un agitateur d’idées, capable de proposer des solutions innovantes et sur mesure, tout en assurant la cohérence et la pérennité du projet global du dirigeant.

Comment évaluez-vous le bon timing pour une opération de M&A ?

Stéphanie Varo-Bonfils. Le bon timing est guidé par la définition des objectifs du dirigeant quant à l’avenir de son entreprise et de sa stratégie patrimoniale, avec une vision claire de ce qu’il veut, ou ne veut pas. En réalité, à ce moment-là, tout est possible : la profondeur du marché offre toujours des opportunités. Un grand nombre des opérations que nous voyons actuellement permettent d’entamer une nouvelle phase de développement de l’entreprise avec l’appui d’investisseurs financiers tout en sécurisant une liquidité partielle de leur capital, et d’y associer des membres de la famille ou des managers pour préparer l’avenir.

Quelles sont les clés pour bien structurer son patrimoine en parallèle d'une stratégie de développement de l'entreprise ?

Adrien Mina. Une approche patrimoniale efficace repose sur plusieurs clés de structuration : anticiper les conséquences d’une cession partielle, aligner la stratégie patrimoniale avec les objectifs personnels, organiser son patrimoine avec discernement et, enfin, préparer la transmission pour ne pas la subir. Sur ce dernier volet, la transmission du vivant – via donation-partage, pacte Dutreil ou transmission transgénérationnelle – permet de sécuriser les volontés du dirigeant. En cas de transmission par décès, il est crucial de protéger à la fois les proches et l’entreprise. En somme, structurer son patrimoine personnel dans une logique de croissance exige une vision globale, une anticipation fine et un accompagnement expert.

Zoom sur des clients accompagnés en 2025 :

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• SDS INDUSTRIE : l’union fait la force

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